Los teóricos discuten cuándo decir que ya hay recesión

Por BENJAMIN BERNAL

GPS FINANCIERO. La Bolsa Mexicana de Valores reacciona en contra de la información, abre el lunes en 41,034 puntos, cierra el viernes en 41,199, con mediano volumen. El Cete de 28 dias se negoció en 3.40%, algún banco ofrece 4% a sus clientes más grandes, o sea están subiendo los rendimientos, el crédito reaccionará en función a ello. El dólar se comercia a 13.00 según algunos periódicos, los letreros bancarios anuncian 13.30. La cercanía de fin de año, generalmente lo eleva, ya que se compran dólares para pago de deudas, mercancía y viajes. ¿Qué noticia económica movió la semana? Por cuarta ocasión la SHCP reduce la expectativa de crecimiento para el PIB a 1.3%. Empezo en 3.5/ 3.1/ 1.8 a 1.7%, aunque los analistas afirman será del 1.24%; algunos teóricos dicen “ya está en recesión”, otros dicen “casi”, uno más que 2013 será de “débil crecimiento” le llaman también desaceleración. Falta el dato del crecimiento del PIB durante el tercer trimestre del año, para unificar criterios y sacar la bandera roja de “Recesión Habemus”. 

CURVAS Y DERRAPONES. El sueño de la, incluso la Economia es lograr un mundo mejor, hace unos días Chile tuvo elecciones, hubo focos rojos: elevado abstencionismo, síntoma de que la confianza no aparece por ningún lado, la amplia brecha ricos-pobres es calificada de metástasis del cáncer neoliberal hacia todas las capas sociales al dejar la conducción de la economía con criterios  empresariales; el Estado es sólo un administrador-gestor-temporal; muy lejos del real proyecto de nación. Recordemos que la democracia Griega es una entelequia y quiza nunca existió, pues la Polis tenía esclavos; Causa cierta alarma la izquierdista Bachelet, pues en sus discursos ofrece cambiar la Carta Magna, adecuarla los tiempos actuales, ¿eso que querrá decir? Ahora vemos que Honduras acaba de vivir elecciones, usted sabe, ellos tienen alrededor de ocho millones de habitantes y aproximadamente la décima parte de nuestro territorio, en 2006 el recién electo Manuel Zelaya hizo reformas y giró políticamente a la izquierda, en 2009 dan un golpe de estado la derecha y los militares. Actualmente hay dos candidatos que gozan de semejante preferencia de los votantes: Juan Orlando Hernández (Partido Nacional) y la esposa de Zelaya, quien habla de Socialismo democrático, así como convocar a una asamblea Constituyente para refundar el país, la Sra. Xiomara Castro, exhibe propuestas parecidas a las de su esposo, aunque en la actualidad se gira hacia el centro; hay sospechas sobre la manipulación que pudieran sufrir los resultados; serán las elecciones con más observadores en la historia de Honduras. Hay siete candidatos, aunque llevan la delantera los mencionados.

¿Importar modelos económicos?:  El de Chile por ejemplo

Por BENJAMIN BERNAL

GPS FINANCIERO. El Cete de 28 dias sigue bajísimo y paga 3.39%; el dólar se mantiene cerca de 13.50; el índice de la Bolsa Mexicana de Valores abrió el lunes en 39,864 y cierra el viernes sobre 41,034. Con escaso volumen y tendencia general a la baja. No hay señales de impulso, sino más bien de freno: el PIB se pronostica por las autoridades y analistas privados a la baja 1.7% y hasta 1.25%, en tanto crece el desempleo, informan es del 5.29%  (5.01% doce meses antes) datos que no invitan al optimismo.

SEMAFORO EN ROJO. Chile fue tomado por los políticos mexicanos como ejemplo para temas como vivienda popular, los UFOS (UDIS en México, con muy tristes resultados), las Afores  (fondos de pensiones que no existía en México). Durante algunos años fue obligatorio votar en Chile y este año lo derogan, suponen que más del 50% de los 13 millones en el padrón de votantes registrado no acudirán a las urnas el pasado fin de semana. ¿Cómo es Chile? Tiene 17 millones de habitantes, en territorio, 756,102.4 Kms cuadrados, son el número 38 del mundo y el PIB número 41. En 1973 el golpe de Estado concluyó con la muerte de Salvador Allende y dio inicio un laboratorio para inventar una nueva economía, Augusto Pinochet impulsó a los Chicago Boys, introdujeron el neoliberalismo que convirtió al  sector privado en el motor de la economía. La vivienda popular aparentemente recibió apoyo, pero la calidad resultó criticable y la forma de asignación aleatoria acabó en trabajar lejos del hogar. Las UDIS son un balazo en el pie para el que firma, pues la inflación real siempre es mayor a la oficial y la deuda crece sin freno, el caso de las Pensiones Chilenas (AFP) ha funcionado medianamente y varias de ellas son ahora apéndice de aseguradoras internacionales, en tanto Argentina fracasó al implementarlas y el modelo no se ha aceptado en Norteamérica.

CRACK. Es una ligera idea del mundo chileno que tuvo elecciones con dos mujeres a la cabeza Michelle Bachelet y Evelyhn Matthei, la primera llega con 47 % de preferencia de los votantes y la segunda 14%, los demás candidatos no lucen verdadero poder de convocatoria, por lo que se dice “que ésta elección presidencial es la más competida, pero la más predecible” seguramente tendremos en los diarios el encabezado de que la socialista Bachelet sucederá a Sebastian Piñera, centroderechista. En México la vivienda popular trató de imitar el modelo chileno, pero más bien se mantuvo en las antiguas usanzas y corruptelas, las Afores han tenido ya sus primeros tropiezos al informar que su patrimonio decrece, en tanto sus gastos faraónicos no; hasta han querido usar los recursos acumulados para financiar empresas privadas o seguro de desempleo, lo que sería dejar la iglesia en manos Lutero. La UDIS se han quedado como una referencia más, así como el salario mínimo que no sirve para nada, sino para calcular multas; los que firmaron créditos en Udis se arrepintieron largos años. ¿A quién se le ocurrió que un modelo impuesto mediante un gobierno golpista fuera la neta del planeta?

CURVAS PELIGROSAS. La Economía de Chile ha tenido un buen crecimiento en los años recientes, estiman 4.4% para 2013; desempleo del 6.6% que no es muy elevado, ellos seguramente usan otra metodología, no la de México, que difiere de la percepción realista del ciudadano medio. La queja generalizada en Chile: desigualdad en los ingresos, deficientes salud pública y educación; “Promete” aumentar impuestos a las empresas. Nuestros economistas consultaron a los mismos médicos y se contagiaron de parecidas enfermedades.

Verifica que el sitio es seguro. La dirección donde vas a realizar tu compra debe comenzar con https o shttp y en la parte inferior o superior derecha de la barra de estado debe tener el ícono de un candado.

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Fuente: Condusef

Tasas de crédito altísimas, inversiones bajísimas
* Y cuando desperté los maestros todavía seguian ahi...

Por BENJAMIN BERNAL

ROJO. Hablar de tasas de interés es divertido, si usted no las paga: hay protestas en la Unión Europea, ya que su Banco Central cobraba .5 ( la mitad de uno por ciento) como tasa para países en problemas (Grecia, Italia, España) acaban de rebajárselo a .25 Los quejosos dicen que hay “paquetes para rescate” y créditos en el mercado de capitales que costarían más. En mercados interbancarios europeos andan debajo de 1%, lo mismo en EUA y la Prime Rate 3.25% (tasa para clientes preferenciales) En México, el Cete de 28 dias paga 3.36% (para bancos e intermediarios) a los inversionistas medianos, menos de 3%, a mayores montos y plazos pagan un poco más. A la columna contable en que se registra la captación se le llama pasivo; al prestar las tasas son activas, seguro al enterarse van a provocar que usted se jale los escasos cabellos que nos dejan tantos impuestos.

PATINAZOS. El Costo Anual de Financiamiento, CAT, es la suma de la tasa, comisiones y costos del crédito, los más baratos son en donde usted compra el bien (p.ej. una pantalla) y recibe financiamiento: 22%; Los bancos del 30 al 70%. Banco Afirme y Crédito Familiar 189%, otras empresas no bancarias, 106%; fuente: Financial Red México. Tarjetas de crédito: la más baja 20%, la más alta 88%, siempre más IVA y el promedio andará por 50% ¿Por qué los diferenciales (spread) tan abiertos? Además, los banqueros han armado un choque mediático cuando las autoridades intentaron regular tasas y comisiones bancarias, a pesar de que varios de ellos publican con orgullo que en otros países pierden, o ganan menos que su división México. Hoy que nos damos cuenta es el momento para empezar a planear.

GPS FINANCIERO. La mencionada Tasa de los Cetes a 28 dias es de 3.36%, el dólar continúa presionado y cerca de 13.50, la Bolsa Mexicana de Valores abre el lunes en 41,079 y cierra el viernes en 39,864, durante una semana convulsa, pero firme hacia la baja, algún dia con elevado volumen. Seguimos viendo un probable piso en 37,000, depende de las noticias sobre el PIB que corrigen frecuentemente a la baja, del empleo, no del oficial sino del que percibimos en nuestra vida diaria, del costo de la vida diaria. Eso a nivel del bolsillo, a nivel empresarial ¿mi mercado de compradores crece o se reduce? ¿Tengo seguridad en mi abasto futuro? ¿Puedo intentar alguna expansión o me reduzco, pienso en alguna innovación?

VERDE. Busquemos asesoría de expertos, hay que combatir la psicología que dicen tenemos los mexicanos: improvisar, prometer sin cumplir, contratar amigos o personal barato, reiterar fórmulas con que otros ganaron. Lo contrario es estudio, rigor, contratar a los mejores, tener compromiso, equilibrio funcional, hacer más con lo menos. Si usted decide barrer la casa, saque toda la basura al mismo tiempo, no vaya haciéndolo poco a poco. Siempre me puedo equivocar, pero en ésta vida si existe un segundo tiempo y hasta un tercero para conducir con el volante firme y la meta clara.    

CRASH. Leo que Carlos Slim ha perdido su lugar como primer millonario del mundo con 99 mil millones de dólares a la baja, Bill Gates regresa al primer lugar, Warren Buffet es el segundo en Norteamérica. Son ganas de hacer nota de la nada: pues sólo se registra una ganancia (o una perdida) al comprar o vender. Lo que llaman pérdida es sólo una valuación a precios de mercado, porque falta que quiera vender don Carlos, ¿usted cree que vendería Sanborns, Telmex, Museo Soumaya, Telcel?

Ni para dónde nos hacemos:

Macroeconomía recesiva, la micro en Terapia intensiva

Por BENJAMIN BERNAL

GPS FINANCIERO. El dólar sigue arriba de 13.20, sigue presionado. Las tasas de los Cetes de 28 dias anda en 3.38% y es sólo para intermediarios financieros. Cierra la Bolsa de Valores en 41,079, indicando que se mantendrá esta tendencia: la Bolsa de Valores buscando el momento para ajustarse, los Cetes atados al piso, el dólar cualquier dia rebasa 13.50. Siguen ausentes los datos que den optimismo a los inversionistas, en cuanto a empleo, actividad y crecimiento.

ROJO. Hablemos del ahorro, que es exactamente lo contrario del crédito. ¿Por qué mi inquietud? Vi un comercial televisivo, promueve la cultura de estar a la moda (estar fashion) se dirigen a los jóvenes y especialmente a las mujeres, plantean comprar el vestuario que podré pagar poco a poco mensualmente. ¿Es escandalizante? Si, no vamos formando una educación para el gasto, estudio, análisis, planeación financiera y uso consciente del gasto. Cuando usted gana un sueldo, es comerciante o percibe honorarios, realmente no gana todo, sino sólo la parte que puede ahorrar, lo demás está destinado a hipoteca, renta, alimentos, ropa, transportes, estudio, diversión, por citar los más importantes.

CURVAS CON ACEITE. Ahorro es la formación de capital para gozar de cierta independencia, pasar una etapa de desempleo o baja en los negocios, enfermedades y sorpresas que da la vida. También se debería formar una reserva para reponer ropa, zapatos, casa, auto; que son importantes, máquinas, PC´s, refrigerador, televisor, accesorios electrónicos, que aunque innecesarios en esencia, forman parte de un estilo de vida impuesto por el sistema. También se hace necesario pensar, planear nuevas instalaciones eléctricas, de agua, reparaciones de auto. Más allá están las reservas para enfermedades, jubilación y pensión, que en ocasiones se pierden por la estrategia empresarial de separar a la gente para evitar la antigüedad; en el caso de IMSS, ISSSTE y Afores, ya ve usted que las pensiones se van encogiendo. Las Afores han perdido parte de su patrimonio, pero gastan de manera pincipesca en instalaciones, sueldos y publicidad, además de equivocadas estrategias al invertir los recursos, sin duda.

FRENE CON MOTOR. El crédito debería ser para temas importantes, quizá emergencias, pero nunca para lo suntuario, si se educara a las personas, sobre todo a los jóvenes en hábitos como ahorro, planeación y análisis de sus compras, otro gallo cantaría. Una compra a crédito tiene una diferencia de 15 a 30% entre precio de compra contado y precio de lista. Intereses que van de 20 a 50% en Tiendas. En Tarjetas de crédito leemos el CAT (costo total) del 30 a 89%, o sea, que estar fashion le endeuda a dos años o más,”no” podrá comparar algo nuevo. Es la mejor forma de hacer una anti planeación. 

LLENE EL TANQUE. No hay ahorro en México con premio adecuado por guardar dinero, algo más de inflación, mientras haya una brecha entre la oficial y la real, el incremento de precios carcome nuestros ahorros. El avance inflacionario con las reformas fiscales que se van aprobando será de 3 a 4.19% (oficial) en tanto el ahorro difícilmente recibe un 3% para montos inferiores a 100,000. Si ahorra poquito hacen el fuchi los bancos. Ni hablar. En cuanto al avance de precios, sólo debemos observar que la gasolina magna subirá más del 7%, la comida corrida de 35.00 desapareció del mapa, el huevo, carne, pescado y carnes frias han recibido incrementos cercanos al 10% recientemente. Si la macroeconomía esta recesiva, la micro, en terapia intensiva.